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¿Qué son los Automated Market Makers?

En este artículo explicaremos brevemente qué son los Automated Market Makers y cuál es su importancia en el ESPACIO DEFI.

También te contaré qué es DeFi, qué implican las transacciones en este sector, cuáles son las AMM más populares y cómo utilizar un protocolo de este tipo.

¿Qué es DeFi? ¿Cuál es su propósito?

LAS FINANZAS DESCENTRALIZADAS, es decir, DeFi, es un ecosistema financiero basado en la tecnología Blockchain.

Su propósito es brindar servicios de código abierto, transparentes y, sobre todo, que funcionan sin ser administrados por una autoridad central, a diferencia del sistema financiero tradicional, en el que los bancos representan a esa autoridad.

¿Cómo se llevan a cabo transacciones seguras en el espacio DeFi?

Cualquier transferencia de datos o valores en el área DeFi se basa en SMART CONTRACTS.

Si en el sistema clásico los acuerdos entre diversas entidades se materializan mediante contratos en los que se conviene mutuamente; en el caso de DeFi, el consenso entre las partes contratantes se establece y respeta en base a protocolos preestablecidos por código informático.

La ventaja es que, al ser procesados ​​íntegramente por ordenador, los Smart Contracts aseguran una mayor velocidad de ejecución y se reducen los riesgos de errores humanos.

Al mismo tiempo, la desventaja sería que una línea de código podría incluir errores o que la información incluida pueda ser accedida y/o hackeada. 

¿Qué son los Automated Market Makers? ¿Qué papel juegan en el espacio DeFi?

Los Automated Market Makers son en realidad una clase de exchanges descentralizados, que se basan en un algoritmo para determinar el precio de un activo digital y funcionan con pares de assets que pueden ser intercambiados.

Estos protocolos se basan en realidad en Smart contracts que establecen y ofrecen automáticamente un precio de intercambio entre dos assets digitales.

De esta forma, estos activos se intercambiarán automáticamente entre ellos, en base a un algoritmo, y no a un libro de órdenes, como es el caso de las finanzas tradicionales.

Por lo tanto, las entidades que participan en ese intercambio interactúan solo con ese Smart Contract, y no entre sí.

¿Cuáles son los peculiaridades de los AMM?

La primera característica importante de un AMM sería que GENERALMENTE establece un precio único al intercambiar 2 activos digitales.

En segundo lugar, el precio fijado es conocido y, por tanto, visible constantemente para todos los participantes en el intercambio.

La tercera característica sería que LoS AMMS NO CUENTAN CON CAPITAL PROPIO PARA FACILITAR EL INTERCAMBIO, sino que deben almacenarlo de terceros, que son considerados participantes de este consenso.

El capital recibido se almacena en lo que llamamos liquidity pools o fondos de liquidez, y quienes contribuyen al mantenimiento de estos fondos de liquidez reciben un porcentaje de las tarifas de transacción cobradas por el AMM.

¿Cuáles son los AMMs más populares?

Uniswap

Este el AMM más popular en la actualidad. Fue construido en 2018, en la blockchain Ethereum. Por lo tanto, este intercambio descentralizado admite cualquier token ERC-20 e INFRAESTRUCTURA ESPECÍFICA, incluida la integración con digital wallets, como MetaMask o MyEtherWallet. La razón por la que es tan popular es simple: es completamente de código abierto y cualquiera puede tomar el código, sentando así las bases de su propio DEX. Además, los usuarios pueden listar sus propios tokens y tener un CONTROL TOTAL Y PERMANENTE sobre los activos.

Balancer

Cuando se trata de este AMM, la mayoría de usuarios y analistas lo definen como COMPLEMENTARIO A UNISWAP. Está construido en Ethereum y tiene el estatus de index fund, ya que los usuarios pueden crear dichos fondos en sus carteras. Balancer pools son liquidity pools PÚBLICAS O PRIVADAS, en los que los Smart contracts proporcionan constantemente una proporción equilibrada de assets, incluso si los precios de los tokens puestos en común varían. La peculiaridad de Balancer es que un pool puede integrar hasta 8 tokens diferentes.

Kyber Network

Como cualquier AMM, este es un protocolo descentralizado, que permite el intercambio de tokens sin intermediarios, basado en KyberSwap, su exchange. Tiene como base una DECENTRALIZED AUTONOMOUS ORGANIZATION (KyberDAO) formada de holders de su token nativo, KNC (Kyber Network Crystal). Se puede integrar con dApps, plataformas DeFi y crypto wallets y, aunque se puede implementar en cualquier blockchain, funciona en Ethereum desde diciembre de 2020.

Curve

Este AMM se caracteriza por TARIFAS DE EXCHANGE BAJAS Y LOW SLIPPAGE. Esta característica es posible por el hecho de que todos los fondos de liquidez que incluye están compuestos por tokens que se comportan de manera muy similar. Sin embargo, esto significa que los liquidity providers también reciben tarifas más bajas porque almacenan sus tokens en estos pools. Sin embargo, para alentarlos, Curve se puede integrar con otros PROTOCOLOS DEFI EXTERNOS y ofrece recompensas en tokens CRV.

¿Cómo se utiliza un AMM?

Si deseas utilizar un protocolo AMM, debes ACCEDER A SU PLATAFORMA ONLINE. Al mismo tiempo, al crear la cuenta tendrás que conectar un wallet digital.

Más tarde, puedes elegir qué asset deseas cambiar y seguir los pasos para confirmar las transacciones desde y hacia tu wallet digital.

Al igual que en el caso de un intercambio, si quieres participar en un LIQUIDITY POOL, también debes conectar el wallet digital y establecer en la sección de LIQUIDITY PROVIDER cuántos y qué tipo de assets quieres incluir en ese pool.

Como regla general, para contribuir con éxito a estos pools de liquidez, deberás ofrecer ambos tipos de activos que participan en el intercambio, es decir, si un ETH es el equivalente a 400 Dai, entonces se incluirán 1 ETH y 400 Dai simultáneamente. 

Después de transaccionar con éxito los activos en ese pool, recibirás un token que indica que participas en ese liquidity pool.

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